По данным Центрального банка России на 1 января 2026 года, общая задолженность граждан по кредитам и займам впервые в истории достигла 45 трлн рублей. Только за последний квартал 2025 года объем финансовых обязательств российских домохозяйств вырос почти на 1 трлн рублей, или на 2,2%. Это сопоставимо с федеральным бюджетом страны, однако, по оценкам экспертов, ситуация пока не выглядит критической: ВВП России превышает 200 трлн рублей, а в развитых экономиках обязательства граждан порой превышают ВВП.
В структуре долговой нагрузки львиная доля приходится на ипотеку — 21,7 трлн рублей, или 48,1% от общей суммы. Потребительские кредиты составляют 13,4 трлн рублей (29,7%), автокредиты — 3 трлн рублей (6,8%). Остальная часть — это займы от микрофинансовых организаций, требования по начисленным процентам и прочие обязательства.
Концентрация долгов у закредитованных заемщиков
Особую тревогу вызывает концентрация долгов у небольшой группы граждан. Около 11,3 млн человек выплачивают три и более кредита, и на них приходится почти 47% всех долгов россиян. Средний уровень задолженности у таких заемщиков составляет около 1,6 млн рублей — втрое выше, чем у клиентов с одной ссудой. При этом, по данным Центробанка, реальные риски создает не столько число займов, сколько высокая долговая нагрузка — когда на обслуживание долгов уходит более половины доходов. Мерами по ограничению закредитованности, включая макропруденциальные лимиты, регулятор работает уже с 2023 года.
Причины закредитованности и риски для экономики
Эксперты называют коренной причиной закредитованности бедность, растущее неравенство и низкие доходы. Официальный уровень бедности по итогам 2025 года составил 6,5% (менее 10 млн человек), однако прожиточный минимум, по оценкам специалистов, устарел. Около 40 млн россиян так или иначе пользуются кредитами, а доля проблемной задолженности по необеспеченным потребительским кредитам стабилизировалась на уровне 13,1%.
При этом эксперты предупреждают о рисках дальнейшего ужесточения регулирования: банки могут вытолкнуть заемщиков в ломбарды, кооперативы и нелегальное кредитование. Параллельно с банковскими долгами фиксируется исторический максимум задолженности населения перед государством — совокупный долг перед бюджетом достиг 4 трлн рублей, что почти на треть больше аналогичных показателей прошлого года. Лидерами по задолженности традиционно стали Москва (1,5 трлн рублей), Подмосковье и Санкт-Петербург. Всего в России официально насчитывается 22 млн злостных должников.
Несмотря на рекордные цифры, аналитики АКРА прогнозируют, что кратного роста задолженности в 2026 году не произойдет — прирост всех портфелей кредитов физическим лицам не превысит 10%. Запас прочности банковской системы, сформированный благодаря мерам Банка России, остается значительным.