Портфель необеспеченных потребительских кредитов (НПС) российских банков впервые за долгое время показал отрицательную динамику, сократившись на 4,6% по итогам 2025 года. Этот процесс сопровождался увеличением доли проблемных задолженностей до 13%, что стало следствием жесткой монетарной политики Центрального банка России и рекордно высоких процентных ставок.
Главными факторами спада стали высокие ставки и усиленное регулирование Центробанка, ограничившее объемы выдаваемых рисковых кредитов. Такие меры привели к резкому росту отказов по заявкам на получение займов — до 76% против 71% годом ранее.
Кроме того, значительное влияние оказала структура самого клиентского сегмента: значительная часть заемщиков, привлеченных в годы активного роста кредитования (2023–2024 гг.), оказалась менее устойчивой финансово, что негативно сказалось на качестве активов банковской системы.
Высокие кредитные ставки отбивали желание потенциальных заемщиков брать новые обязательства, особенно среди наиболее стабильных плательщиков. Стремление минимизировать расходы привело к переходу многих россиян на использование сбережений, размещенных на депозитах, которые показали значительный прирост доходности в первой половине 2025 года.
Отказавшись от оформления новых кредитов, граждане увеличили популярность инструментов накопления, предпочтя избегать новых долгов. Это дополнительно способствовало снижению объемов нового кредитования.
Несмотря на негативную динамику последних лет, большинство участников рынка ожидают восстановления темпов развития рынка НПС в ближайшие годы. Эксперты предполагают, что снижение ключевых ставок приведет к уменьшению процента отказов и восстановлению активности потребителей.
Тем не менее, восстановление будет умеренным, учитывая сохраняющиеся риски макроэкономической нестабильности и невысокое качество существующих активов. Прогнозируется незначительное увеличение портфеля на 4–9% по итогам 2026 года, что свидетельствует о постепенном выходе отрасли из кризиса.
Однако, по мнению экспертов, возврат к динамике роста, характерной для периода 2023–2024 годов, представляется маловероятным в ближайшей перспективе. Уменьшение долговой нагрузки займёт продолжительное время, что снижает вероятность быстрого возвращения активных объемов кредитования.