Незадолго до начала военной спецоперации России на Украине, связанного с этим беспрецедентного санкционного давления и повышения ключевой ставки ЦБ, в СМИ появилась информация о том, что объемы кредитов россиян растут в разы быстрее, чем банковские вклады, а по оценке аналитиков, уже к 2026 году долги россиян перед банками могут превысить их накопления.
С вопросом о том, насколько это вероятно, чем чревато для банковской системы и как изменилась ситуация в свете последних событий редакция Dolgi.ru обратилась к старшему аналитику компании Esperio Антону Быкову.
Кредитно-депозитная деятельность является основной для коммерческих банков. Вклады это основной источник притока средств в кредитные организации. Далее банки размещают эти средства в различные инструменты преимущественно кредитуя физлиц и бизнес, а прибыль получают с процентной разницы между ставками по депозитам и кредитам.
Если представить ситуацию, в которой объем кредитов становится больше объема депозитов и при этом скорость кредитования остается выше скорости привлечения вкладов, то очевидным следствием этого станет растущий дефицит ликвидности в банковском секторе, который сделает банки менее устойчивой к кризисам. То есть любое событие, которое спровоцирует существенный отток вкладов, без помощи ЦБ и Правительства России, приведет к невозможности выдачи средств вкладчикам, а значит к банкротству.
В реальности такие ситуации крайне маловероятны, во-первых, потому что за этим внимательно следит Банк России, экспертное сообщество и сами банки. Во-вторых, потому что при возникновении даже небольшого дефицита ликвидности, кредитные организации повышают привлекательность вкладов, за счет увеличения процентных ставок и ограничивают кредитование. Иначе, в случае несоответствия нормам достаточности капитала, Банк России отберет у такого банка лицензию.
Что касается основных причин, которые в последние годы качнули маятник в пользу более быстрого роста кредитования, в сравнении со скоростью привлечения вкладов 23,8% за последние 12 месяцев и 6,1% за последние 12 месяцев соответственно, то ими стали снижение ставок в финансовой системе России в 2019-2020 годах до исторического минимума, слабая динамика роста реальных доходов граждан в последние годы, а также льготные ипотечные программы.
То есть из-за низких депозитных ставок, граждане активно искали счастье в более доходных финансовых инструментах. При этом льготные ипотечные программы, относительно низкие кредитные ставки и слабый рост реальных доходов, особенно в 2020 году, спровоцировали резкий рост спроса на банковское кредитование.
Теперь же ситуация прямо противоположная, ставки по депозитам очень высокие, около 20% годовых, при этом ставки по кредитам стали заградительно высокими, что вместе с прямыми ограничениями Банка России на объемы кредитования должно развернуть тенденцию. То есть в ближайшие несколько лет стоит ожидать схлопывания разницы в скорости роста кредитования и притока вкладов, а на более короткой дистанции до 1 года, приток вкладов должен обогнать кредитование.
Поэтому линейные расчеты в реальной жизни имеют слабую предсказательную ценность, потому что в рыночной экономике естественным образом встроены механизмы саморегуляции, а исправность этих механизмов мониторится ЦБ и правительством страны.
Конечно, без ошибок не обходится, однако по мере цифровизации отрасли, их количество сокращается. Так что пока поводов для новых тревог за банковский сектор России нет, кредитным организациям и Банку России в ближайшие годы придется сосредоточиться на компенсации ущерба от западных санкций. А в крайнем случае экспертное сообщество обязательно предупредит ЦБ о новых рисках.