Для размера банковских кредитов ориентиром выступает ключевая ставка, которую устанавливает Центральный банк России. Есть ли предпосылки для снижения ключевой ставки, а вместе с ней и процентов по займам, выясняла редакция DOLGI.RU.
На сегодняшний день средневзвешенная ставка российских банков по долгосрочным кредитам составляет 16,6%, ставка по краткосрочным займам (до одного года) – 23,85%, свидетельствуют данные Центробанка. По данным Министерства строительства и ЖКХ, средняя ставка по ипотеке составляет 12,5%.
Процент по кредиту напрямую зависит от размера ключевой ставки: она определяет стоимость денег для коммерческих банков, которые и предоставляют кредиты населению. Соответственно, чем ниже ключевая ставка, тем дешевле займы для граждан, и наоборот – высокая ставка автоматически увеличивает проценты по кредитам.
На последнем заседании совета директоров Центробанк сохранил ключевую ставку на уровне 10%. В последний раз регулятор снижал ее в сентябре прошлого года – на 0,5%.
В декабре прошлого года ЦБР Эльвира Набиуллина заявляла, что ставка может быть снижена во втором квартале этого года. Сохранились ли предпосылки для уменьшения ставки?
Прежде всего, следует понимать, что размер ставки зависит от ряда факторов – это инфляция, курс рубля, цены на нефть, приток и отток капиталов, экономический рост, поясняет аналитик ГК TeleTrade Марк Гойхман.
По его словам, для понижения ключевой ставки и, соответственно, удешевления кредитов, должен быть соблюден ряд условий. «В первую очередь – устойчивое ослабление роста цен, поскольку основной задачей Банка России является достижение уровня инфляции в 4% в этом году. По итогам 2016 года инфляция, по предварительным оценкам, составила 5,4%. Этого в принципе могло бы быть достаточно для снижения ставки, но здесь вмешиваются иные факторы», - подчеркивает эксперт.
Дело в том, что чем ниже рост цен, тем сложнее ослаблять инфляцию. С февраля Министерство финансов начинает валютные интервенции – ведомство будет скупать излишки валюты от превышения нефтяными котировками той цены, которая заложена в бюджете. По оценкам экспертов, это может привести к 10-процентной девальвации рубля и, следовательно, к разгону инфляции. «Так же как и выплата компенсаций пенсий и рост зарплат с начала 2017 года. И Центробанку нужно время, чтобы оценить возможное влияние этих событий на цены, не допустить повышения инфляционных ожиданий. <…> Кроме того, для понижения ставки нужно убедиться в сохранении высоких нефтяных цен на уровнях выше 50 долларов за баррель, что даст дальнейшую стабилизацию курса рубля, устойчивый приток доходов в бюджет», - добавляет Гойхман.
Кроме того, на ключевую ставку влияют внешнеэкономические и политические факторы. Прямо сейчас это наметившееся сближение России с Западом после инаугурации президента США Дональда Трампа. «Оно выступает стабилизирующим фактором, повышающим шансы на снижение ставки», - считает эксперт.
«Совокупность всех факторов позволяет предположить уменьшение процентных ставок со второго квартала 2017 года, когда для Центробанка будет подтверждено действие рассматриваемых причин. За год ключевая и банковские ставки могут уменьшиться на 1,5-2 пункта. Ключевая ставка ЦБ при инфляции 4-4,5% составит 8-8,5%», - указывает Гойхман.
Ощутимое удешевление кредитов произойдет в России не только после снижения ключевой ставки, но и после существенного сокращения объема просроченных кредитов, считает заместитель председателя правления «Локо Банка» Андрей Люшин. «Этого можно ожидать в перспективе нескольких лет, поскольку в текущих условиях, когда доходы населения стремительно сокращаются, банки вынуждены включать существенную премию по рискам невыплат в процентную ставку по кредиту. Только после восстановления доходов населения, реального роста заработных плат, снижения ставки ЦБ можно будет ожидать снижения ставки до комфортных значений», - резюмирует он.
Автор: Елена Трегубова
Мнение автора может не совпадать с мнением редакции