Качество портфелей микрофинансовых организаций в России ухудшается, свидетельствуют данные Банка России. Во II квартале уровень просрочки сроком более 90 дней вырос на 0,8 процентного пункта и достиг 28,3%. Этот рост произошёл после периода снижения, который продолжался около полутора лет. В сегментах займов бизнесу и физическим лицам просрочка также усилилась: бизнес-кредиты прибавили 0,8 п. п., потребительские займы — 0,6 п. п.
Основная причина, на которую указывает регулятор, — «вызревание» долгов по займам, выданным во IV квартале 2025 года по I квартал 2025 года. К концу июня просрочка по этим займам достигала 15%: 6% приходится на 1–30 дней, 3% — на 31–90 дней и 6% — на долги свыше 90 дней. По словам регулятора, в каждом четвертом случае заемщик не справлялся с выплатами уже при первом платеже.
Важно отметить, что почти половина новых выдач пришлась на тех заемщиков, которые после закрытия одного займа сразу брали новый. Это свидетельствует о долговой спирали, где у таких клиентов вероятность увеличения общей задолженности фиксируется в 20% случаев. Полное погашение без оформления новых договоров зафиксировано лишь в 11% от общей суммы займов.
Лиды по просрочке чаще связаны с дорогими займами с полной стоимостью кредита (ПСК) выше 250%. Вызовы к погашению идут иначе в случае займов с ПСК до 100% — они чаще погашаются без инициатив по заключению новых договоров.
Регулятор подчеркивает озабоченность тем, как МФО обходят требования по ограничению выдач заемщикам с высоким уровнем закредитованности. По мнению Банка России, в ряде случаев это достигается за счёт искусственного завышения доходов клиентов и манипулирования расчетами долговой нагрузки, что подталкивает рынки к рисковому поведению и увеличивает нагрузку на потребителей.
Эксперты отрасли указывают на необходимость усиления финансовой грамотности и прозрачности условий кредитования. Рынок требует более строгих методик оценки платежеспособности, более эффективного контроля за практиками начисления процентов и комплексной поддержки клиентов на стадии снижения долговой нагрузки. Регулятор уже обсуждает пути повышения устойчивости сегмента: более точные механизмы проверки доходов, ограничение цикличности займов у самых закредитованных категорий, а также развитие программ переквалификации и реструктуризации долга для граждан и малого бизнеса.
Влияние на рынок потребительского кредитования будет зависеть от темпов внедрения изменений в практике МФО и ответственности самих организаций. Ожидается, что усиление контроля за выдачей займов и повышение стандартизации оценки платежеспособности приведут к снижению повторных заимствований и снижению доли просроченных долгов в ближайшие годы, что может поддержать доверие к рынку и снизить риск для потребителей.