По прогнозам рейтингового агентства «Эксперт РА», опубликованным в новом обзоре, рынок микрофинансовых организаций в России ожидает глубокая трансформация в ближайшие годы. Количество действующих МФО может сократиться вдвое по сравнению с текущим уровнем, что обусловлено последовательным ужесточением регулирования отрасли. По данным Центробанка, на сегодняшний день в стране зарегистрировано 833 МФО.
В 2024 году число действующих организаций сократилось с 1014 до 902, а в 2025 году — до 842, что свидетельствует о стабильном тренде на сжатие. Основной этап сокращения, по мнению экспертов, придется на 2027–2028 годы и будет связан с обязательным внедрением Единой биометрической системы (ЕБС), которое потребует значительных затрат от небольших компаний.
Регуляторные ограничения, меняющие рынок
Уже с 1 апреля 2026 года вступило в силу снижение предельного размера переплаты по микрозаймам со 130% до 100% от суммы основного долга. Это напрямую сокращает процентные доходы МФО, особенно тех, кто специализируется на коротких высокомаржинальных займах. С 1 октября вводится ограничение, по которому клиент сможет иметь не более двух займов со ставкой выше 200% годовых. По оценкам аналитиков, это приведет к снижению объемов выдачи примерно на 5% и просадке прибыли сектора на 10% в 2026 году.
Наиболее серьезные новации ожидаются в 2027 году. С 1 марта становится обязательной идентификация клиентов через ЕБС при выдаче онлайн-займов, а с 1 апреля заработает правило «один заем в руки», запрещающее заемщику иметь более одного действующего договора со ставкой выше 100% годовых. Учитывая, что онлайн-займы формируют до 85% всего рынка, это может обвалить выдачу на 30% в следующем году.
Уход мелких игроков и консолидация рынка
По прогнозу «Эксперт РА», введение обязательной биометрии приведет к массовому добровольному выходу небольших компаний из реестра из-за высокой стоимости интеграции и низкого проникновения биометрии среди населения. В 2028 году объемы бизнеса продолжат сокращаться, но более медленными темпами: выдача уменьшится на 15%, портфель — на 20%, чистая прибыль — на 15%.
В сложившихся условиях устойчивость продемонстрируют крупные технологичные участники и банковские МФО, способные гибко перестроить свои продуктовые линейки. Выходом для лидеров станет постепенный отказ от классических займов «до зарплаты» в пользу долгосрочных кредитных линий, где клиент проходит биометрическую идентификацию только один раз при открытии лимита.