Микрофинансовым организациям (МФО) в ближайшие месяцы предстоит столкнуться с серьезными изменениями в правилах игры. Уже сейчас рынок переживает значительное давление регулятора, связанное с новыми законодательными инициативами, направленными на защиту прав потребителей и повышение прозрачности бизнеса. Эти изменения ставят под угрозу привычные бизнес-модели большинства игроков и требуют значительных вложений в модернизацию инфраструктуры.
Одним из ключевых нововведений стало требование Центрального банка исключить использование данных из кредитных историй при расчетах показателя долговой нагрузки (ПДН) заемщиков. Вместо этого банкам и МФО предписано ориентироваться исключительно на подтвержденные государством сведения о доходах физических лиц. Это означает, что МФО больше не смогут полагаться на скоринговую оценку клиента, основанную на кредитной истории, что существенно усложняет процедуру оценки платежеспособности заемщиков и замедляет выдачу кредитов.
Еще одним существенным ударом по рынку стала поправка закона «О связи», запрещающая массовые звонки клиентам без предварительного согласия последних. Теперь компаниям придется заключать дополнительные соглашения с операторами мобильной связи и получать одобрение абонентов на получение звонков. Этот шаг существенно увеличивает расходы МФО на коммуникационные услуги, создавая дополнительную финансовую нагрузку даже крупным игрокам рынка.
Но, пожалуй, самое серьезное испытание ждет отрасль в будущем году, когда вводится обязательное применение системы идентификации заемщиков с использованием единой биометрической базы данных (ЕБС). Такое изменение станет настоящим испытанием для многих мелких и средних компаний, поскольку затраты на внедрение необходимых технологий окажутся непомерно высокими. Экспертные оценки показывают, что инвестиции в собственную инфраструктуру идентификации составят десятки миллионов рублей, что позволит далеко не каждому игроку остаться на плаву. По оценкам экспертов, в стране может закрыться половина МФО.
Таким образом, уже сегодня очевидно, что будущее сектора будет зависеть от способности игроков адаптироваться к новым условиям и инвестировать значительные средства в технологическое развитие. Независимым участникам рынка потребуется либо консолидироваться, объединяя усилия для минимизации затрат, либо искать новые способы взаимодействия с клиентами, способные компенсировать ограничения новых законов. Одним словом, вторая половина 2025 года знаменует начало эпохи больших перемен для микрофинансирования, а выживут в ней лишь самые гибкие и дальновидные организации.