Российский рынок микрофинансирования переживает структурные изменения: микрофинансовые организации активно переходят от краткосрочных займов к долгосрочным кредитным линиям. По данным Банка России, в первом квартале 2026 года объем выданных по таким продуктам средств достиг 86 млрд рублей, что в 3,6 раза превышает показатель аналогичного периода прошлого года. Доля кредитных линий в общем объеме выдач МФО выросла с 7% в конце 2025 года до 38% к концу первого квартала 2026 года.
Средний размер лимита по микрокредитке, по данным регулятора, составляет около 50 тысяч рублей, при этом большинство линий открывается в диапазоне от 30 до 100 тысяч рублей. Средняя сумма ежемесячного использования — около 11 тысяч рублей. Ставки по таким продуктам обычно находятся на уровне 0,5–0,7% в день, а постоянные клиенты могут рассчитывать на льготные условия. Однако полная стоимость займов по кредитным линиям сохраняется на уровне, близком к максимально допустимому — около 292% годовых.
Подготовка к новым правилам
Основной причиной активного перехода на кредитные линии эксперты называют предстоящие регуляторные ограничения. С 1 октября 2026 года вступает в силу запрет на одновременное обслуживание более двух займов с полной стоимостью выше 200% годовых. С 1 апреля 2027 года начнет действовать принцип «один заем в одни руки» для ссуд с полной стоимостью выше 100%. Кредитные линии позволяют МФО сохранить возможность работать с надежными клиентами, не нарушая будущие ограничения по числу займов.
Сам продукт появился около двух лет назад, но именно сейчас начал быстро завоевывать популярность. Рынок микрозаймов практически исчерпал возможности для роста за счет привлечения новых клиентов, поэтому компании переходят к модели удержания уже известных заемщиков с хорошей платежной дисциплиной. Удерживать таких клиентов значительно дешевле — на привлечение нового пользователя многие компании работают в ноль или даже в минус, получая прибыль только со второго или третьего займа.
Риски для заемщиков
Несмотря на удобство для клиентов, получающих доступ к деньгам без необходимости каждый раз проходить проверку, такие продукты несут риски. Кредиторы учитывают общий лимит (в среднем 50 тысяч рублей), даже если заемщик использует только его часть (около 12 тысяч). Это может создать проблемы при оформлении новых кредитов в банках, где действуют ограничения на выдачу ссуд заемщикам, направляющим на обслуживание долгов более половины доходов.
Особенно остро проблема стоит для самозанятых, которым часто трудно подтвердить доход в банках. МФО оказываются более гибкими, поэтому многие такие заемщики становятся их клиентами. Эксперты также прогнозируют дальнейшую консолидацию рынка: часть небольших МФО может не справиться с растущей регуляторной нагрузкой, а их клиентов будут обслуживать более крупные игроки. В этой связи, считают специалисты, особенно важно не допустить ухода заемщиков на нелегальный рынок кредитования.