По данным СРО «МиР», в первом квартале 2026 года доля одобрения займов первичным клиентам опустилась до 17% (минус 3 п.п.), повторным — до 70% (минус 9 п.п.), что стало худшим показателем с начала 2022 года. Разница между запрашиваемой и фактически одобренной суммой достигла рекордных 7 тыс. рублей: клиенты просили в среднем почти 23 тыс., но получали не более 16 тыс.
Микрофинансовый рынок переживает самую жесткую трансформацию за последние четыре года. С начала 2026 года МФО кардинально пересмотрели подход к оценке заемщиков, что привело к обвалу ключевых показателей одобрения и ужесточению условий для всех категорий клиентов.
Согласно данным, в первом квартале 2026 года доля одобрения микрозаймов для первичных клиентов снизилась на 3 процентных пункта — до 17%. Еще более драматичная ситуация в сегменте повторных заемщиков: одобрение упало на 9 процентных пунктов, составив всего 70%. Обе категории показали минимальные значения с начала 2022 года.
Разрыв между запрашиваемой и реально одобренной суммой займа достиг рекордных величин. В среднем клиенты планировали оформить заем почти на 23 тыс. рублей, но МФО одобряли им не более 16 тыс. рублей. Аналогичная «просадка» фиксировалась в конце 2024 года — тогда вводились макропруденциальные лимиты, ограничивающие выдачу наиболее закредитованным заемщикам. Однако в тот период значения были близки к 80%, тогда как сейчас ситуация значительно острее.
Ключевая причина — новые правила подтверждения доходов
Главным фактором, спровоцировавшим обвал одобрений, стали законодательные изменения, вступившие в силу с 1 января 2026 года. Ранее МФО могли ориентироваться на сумму, которую клиент указывал в заявке самостоятельно. Теперь организации обязаны либо запрашивать официальные документы, подтверждающие доход, либо рассчитывать платежеспособность исходя из среднедушевого дохода по региону проживания заемщика.
Практика показала: лишь малая часть клиентов готова предоставлять официальные справки. В результате кредиторы получили снижение базы для расчета долговой нагрузки, а при неизменной величине ежемесячных платежей это автоматически привело к уменьшению одобряемых сумм. Из периметра одобрения фактически выпали две крупные категории заемщиков:
- клиенты с не полностью официальными доходами;
- граждане, чей заработок превышает среднестатистический по региону, но не подтвержден документально.
Помимо новых правил оценки доходов, на рынок продолжили давить ранее введенные макропруденциальные лимиты. В 2024 году Банк России ужесточал их дважды, что напрямую отразилось на уровне отказов и одобрений. С 1 марта 2026 года добавилось требование об обязательной идентификации через Единую биометрическую систему при выдаче онлайн-займов, что также потребовало перестройки бизнес-процессов.
Адаптация МФО: ставка на качественных клиентов
В сложившихся условиях МФО активно смещают фокус на наиболее надежных заемщиков, остро конкурируя за них между собой. Кредиторы фиксируют приток новых клиентов (в том числе из банковского сектора), которые всегда запрашивают более крупные суммы, чем повторные заемщики. Однако на этапе сбора информации об обслуживании новых продуктов и в условиях растущих операционных расходов МФО не готовы рисковать.
Кредитная политика организаций ужесточилась в целом: тот, кто в 2025 году считался заемщиком с умеренными рисками, теперь может оцениваться как потенциально дефолтный. МФО не заинтересованы в уходе клиентов в просрочку — каждый день задержки удорожает процедуру взыскания, а доходность в виде переплаты, штрафов и пеней часто не компенсирует расходы на взаимодействие с должником.
Участники рынка ожидают продолжения тренда во втором квартале 2026 года, так как вступают в силу дополнительные ограничения. По оценкам, падение объемов новых займов в сегменте МФО по итогам года может составить 15–25%. Рентабельность портфеля (ROE) МФО, по прогнозам, сократится на 5–8 процентных пунктов по сравнению с 2025 годом, а рост прибыли рынка в целом вряд ли превысит 5%.
Время, когда найти деньги можно было «легко и быстро», уходит в прошлое. МФО нивелируют риски именно за счет снижения средней суммы займа и повышения доли отказов — особенно клиентам «со стороны». Для заемщиков это означает, что краткосрочный микрозайм перестает быть доступным экстренным инструментом и превращается в продукт для ограниченного круга лиц с подтвержденными доходами и приемлемой долговой нагрузкой.