Ипотечный рынок входит в фазу жесткого отбора заемщиков. В четвертом квартале 2025 года кредитные организации одобряли суммы, которые в среднем на треть меньше запрашиваемых клиентами. Еще в третьем квартале разрыв составлял 21%, а теперь он превысил 30%. Снижается и общая доля одобренных заявок — с 43–51% год назад до 30–37% в конце 2025 года.
Основная причина — стремление банков снизить кредитные риски на фоне высокой ключевой ставки и нестабильных доходов заемщиков. При этом цены на жилье продолжают расти, поэтому средняя запрашиваемая сумма ипотеки объективно увеличивается, а банки отвечают на это ужесточением скоринговых моделей.
Для заемщиков ключевым становится не сам факт отказа, а сумма, которую банк готов предоставить. Если одобренный размер кредита составляет 60–80% от желаемого, примерно 10% клиентов принимают решение отказаться от сделки, по данным компании «Этажи». Если же банк соглашается выдать менее 60% от требуемой суммы, доля сорвавшихся сделок возрастает до 15%. Недостающие деньги людям приходится искать самостоятельно — либо добавлять собственные сбережения, либо искать более дешевый вариант жилья.
Сложности возникают даже у тех, кто претендует на ипотеку по льготным ставкам. Кредитные организации оценивают таких заемщиков по тем же стандартам, что и клиентов рыночной ипотеки. В итоге максимальный размер ссуды снижается, и льготная ставка оказывается доступна на меньшую сумму, чем рассчитывал покупатель.
Ключевым фактором для банков остается размер первоначального взноса. Если он составляет менее 20–30%, сделка попадает в зону повышенного риска, и шансы на получение желаемой суммы падают. С учетом роста стоимости квадратного метра собрать даже минимальный взнос становится для многих заемщиков серьезной задачей, что дополнительно сужает круг потенциальных покупателей.